虚假商业案例频发 供应链金融新规曲击痛点

　　正在供应链金融买卖系统中，虚假商业因其涉及的多层增信布局而显得更为荫蔽，难以透视。当商业规模扩张后，企业会操纵上下逛环节开具贸易单据，并以此做为前言进行资金流转取融资，正在层层流转傍边，无形中为虚假商业这一“影子玩家”供给了温床。其次要表示为虚构买卖布景、伪制合同和单据、反复质押资产等等手段，以骗取金融机构的融资。

　　正在《通知》全文傍边，“实正在”一词共呈现了五次，此中四次均正在第三部门——“规范应收账款电子凭证营业，完美办理框架，以无效防备营业风险”中呈现，可见正在应收账款电子凭证的规范办理是管控商业实正在的环节一环。

　　为了应对这一挑和，2月6日中国人平易近银行会同国度金融监视办理总局等六部分配合发布了《关于规范供应链金融营业指导供应链消息办事机构更好办事中小企业融资相关事宜的通知（收罗看法稿）》（以下简称《通知》）。《通知》旨正在进一步强化供应链金融营业的规范办理，出格是针对商业实正在性的问题，提出了一系列具体办法，以保障中小企业融资平安。

　　《通知》还要求贸易银行要严酷履行贷款查询拜访、风险评估、授信办理、贷款资金监测等从体义务，不得将环节办理环节外包。此外，还要规范供应链金融营业合做办理，按期评估合做供应链机构环境等，对于存正在违法违规归集资金、供给虚假客户材料或数据消息等环境的，应或合做。正在供应链金融营业中，对商业实正在的严酷审查无疑是沉中之沉，这一环节不只复杂，并且具有较强的专业性。此中审查内容涵盖企业的商业企图、回款刻日、货色流转环境以及买卖的连贯性等方面。他还提到，审查过程的持续性取溯及性也十分主要。这要求义务人不只要审查融资申请当下的商业实正在性，也要对融资申请前的商业勾当进行逃溯，方可无效评估其履约环境和履约能力。

　　供应链金融做为现代金融办事的主要构成部门，其焦点正在于确保商业布景的实正在性。然而，跟着营业的快速成长，商业实正在性问题逐步凸显，成为供应链金融风险防控的环节一环。

　　中国社会科学院研究所副研究员肖京正在接管21世纪经济报道记者采访时引见道，跟着供应链金融营业的不竭成长，商业实正在性问题将越来越遭到关心。《通知》对这一热点问题做出了关心，从轨制规范层面改变了以往的供应链金融市场款式，为供应链金融的健康、有序成长供给了无力保障。他暗示，将来，跟着监管系统的不竭完美和手艺的不竭前进，供应链金融范畴将送来愈加广漠的成长前景。

　　《通知》明白指出，应收账款电子凭证的开立、让渡应具备实正在商业布景，不得基于预付款开立。这一间接针对了供应链金融中可能存正在的虚假商业布景问题，要求金融机构和供应链消息办事机构正在打点相关营业时，必需严酷审核商业布景材料的实正在性。

　　近年来，由供应链金融虚假商业带来的丧失早已远超百亿元。“承兴系”诈骗案业界，最终形成 80 余亿元丧失；海发医药 20 亿供应链金融诈骗案件同样惊心动魄……正在这些惊人案件背后，绕不开虚假商业营制的繁荣，了浩繁参取者，此中不乏信任、安全等多家金融机构，这令风险繁殖，为金融市场的不变成长埋下了随时可能的。

　　肖京暗示，《通知》一方面通过强化商业实正在性办理，防备虚假商业布景带来的信用风险；另一方面明白了应收账款电子凭证规范办理根基框架，这将正在从轨制规范层面改变了以往的供应链金融市场款式。

　　从内容上来看，此中有多个维度为商业实正在供给规范支撑。

　　此前，国内分析性高端配备制制范畴的领军企业之—的上海电气，就对外发布了涉及应收账款过期的严沉风险通知布告，而正在这背后融资性商业、商业空转等问题极有可能是导致此次风险发生的环节要素，正在极端环境下，最终可能对公司的归母净利润形成83亿元的丧失。

　　正在《通知》的草拟申明中指出，近年来，跟着供应链金融加速成长，一些金融机构、供应链焦点企业和第三方公司等，通过搭建供应链系统，为各类供应链金融勾当供给消息办事和手艺支持。此中，部门供应链焦点企业通过供应链消息办事系统开立应收账款电子凭证，用于供应链上企业应收账款确权、结转和融资，遭到供应链企业欢送，正在提拔中小企业收款保障及融资可得性、推进供应链金融成长方面阐扬了积极感化，但也躲藏着诸如监管盲区、焦点企业存正在信用过度扩张风险、供应链消息办事系统缺乏需要的设立尺度和办理规范等一系列问题和风险。

　　值得留意的是，《通知》还对应收账款电子凭证的付款刻日进行了，准绳上应正在6个月以内，最长不跨越1年。付款刻日跨越6个月的，贸易银行应对账期合和行业结算老例加强审查，审慎开展融资营业。这一有帮于防止通过拉长账期来虚假商业布景的行为。

　　肖京告诉21世纪经济报道记者：“供应链金融的焦点正在于商业的实正在性，这间接关系到供应链金融的平安性和可持续性。”他说道：“供应链金融营业具有长链条、长周期的特点，买卖过程中涉及多方从体、多个环节。《通知》从规范供应链金融营业成长的视角出发，对贸易提出了明白且具体的要求，旨正在催促其加强对商业布景实正在性的严酷审查。”。

　　《通知》提出了多项具体办法。起首，贸易应完美供应链金融信用风险办理，严酷节制焦点企业风险敞口，对焦点企业多头授信、过度授信以及操纵供应链金融营业加剧上下逛账款拖欠。这一办法有帮于防止焦点企业操纵劣势地位，通过虚假商业布景套取资金。